Piețele braziliene au intrat luni într-o ședință de panică după realegerea neașteptată a președintelui Luiz Inácio Lula da Silva: contractul futures pe indicele Ibovespa s-a prăbușit cu 19,85%, la 166.790 de puncte, declanșând de două ori mecanismul de întrerupere a tranzacționării (circuit breaker), iar dolarul a urcat cu 12,2%, la 5,60 reali, au relatat Reuters, InfoMoney și O Globo.
Corecția vine după ce investitorii se poziționaseră pentru o victorie a senatorului de dreapta Flávio Bolsonaro în turul al doilea de duminică. Lula a câștigat al patrulea mandat cu 51,79% din voturile valabile, față de 48,21% pentru Bolsonaro, potrivit tribunalului electoral TSE. Bolsonaro nu a recunoscut înfrângerea și a anunțat că va cere anularea scrutinului.
Două opriri pe futures, limita lărgită la 20%
La 9:05, ora Brasíliei (14:05, ora României), contractul futures cu scadența cea mai apropiată, decembrie, pierdea 14,84%, la 177.215 puncte, potrivit Reuters. Bursa B3 a lărgit mai întâi limita zilnică de scădere pentru futures pe Ibovespa de la 10% la 15%, apoi la 20%, o măsură valabilă exclusiv pentru ședința de luni, care include și contractele mini.
Potrivit O Globo, după ce indicele futures a atins limita de 15%, tranzacționarea a fost oprită până la 9:30, iar la reluare scăderea a depășit 19%, ceea ce a declanșat o nouă întrerupere. La 9:36 (14:36, ora României), contractul ceda 19,85%, la 166.790 de puncte, notează InfoMoney.
Piața spot de acțiuni deschide la 10:00, ora Brasíliei (15:00, ora României). Pe segmentul spot, regulile B3 prevăd o pauză de 30 de minute la o scădere de 10%, o oprire de o oră la 15% și, la 20%, posibilitatea ca bursa să suspende tranzacționarea pe o durată stabilită de ea. Potrivit Estadão, primul prag ar fi atins la 184.574,30 de puncte. La momentul redactării, datele despre deschiderea pieței spot nu erau încă disponibile.
Realul, cea mai mare depreciere, Tezaurul anulează licitațiile
Dolarul comercial a deschis în urcare cu 8,65%, la 5,42 reali, a declanșat întreruperea tranzacționării pe valută, iar după ce B3 a ridicat pragul la 12%, a ajuns la 5,60 reali (+12,2%) și a declanșat un nou circuit breaker, potrivit O Globo. Vineri, cursul închisese la 4,99 reali.
Dobânzile futures pe termen lung au urcat cu 182 de puncte de bază, iar Tezaurul Național a anulat licitațiile de titluri cu dobândă fixă și indexate la inflație programate pentru marți și joi, păstrând doar licitația de titluri legate de rata Selic. „Tezaurul Național va continua să monitorizeze condițiile de piață și va acționa pentru a asigura buna funcționare a pieței titlurilor publice”, a transmis instituția.
Vânzări masive la New York
Înaintea deschiderii Wall Street, ETF-ul iShares Brazil scădea cu 27,3%, potrivit Reuters. Valor Econômico relata în jurul orei 8:00 (ora Brasíliei) că ADR-urile Petrobras cedau 22,84%, cele ale Itaú Unibanco 25,65%, iar acțiunile XP, listate pe Nasdaq, se prăbușeau cu 47,39%. Vale a avut o scădere mai temperată, de 2,98%, iar MercadoLibre, cu operațiuni concentrate în Brazilia, pierdea 8,98%. Efectele s-au văzut și în Europa: Banco Santander și Telefónica scădeau cu peste 5%, notează O Globo.
În Asia, un ETF pe acțiuni braziliene listat la Tokyo a scăzut cu până la 16%, cea mai mare scădere intraday din 2020, potrivit Bloomberg. Contractele futures pe real din noiembrie pierduseră 10% în sesiunea asiatică, notează Reuters.
Prima de risc fiscal revine
Investitorii mizaseră pe faptul că un guvern Flávio Bolsonaro ar fi putut opri creșterea datoriei federale, iar după primul tur, din 4 octombrie, acțiunile urcaseră cu aproape 7%, iar realul se apreciase cu aproape 5% față de dolar, potrivit Reuters. Bloomberg amintește că ultima declanșare a circuit breaker-ului pe acțiunile braziliene a avut loc la începutul lui 2020.
„Principalul focus al investitorilor va fi conducerea politicii fiscale în al patrulea mandat al lui Lula. Traiectoria datoriei publice, controlul cheltuielilor și credibilitatea țintelor fiscale vor fi determinante pentru încrederea agenților economici”, a declarat pentru Reuters Gabriel Mollo, analist la Daycoval Corretora.
Leonardo Mendes, economist la Manchester Investimentos, a spus pentru InfoMoney că piața reevaluează simultan riscul fiscal și pe cel instituțional, generat de contestarea procesului electoral, și nu exclude ca dolarul și dobânzile să depășească nivelurile de dinaintea primului tur.
Pe piețele externe, principalii indici bursieri evoluau pozitiv, susținuți de scăderea prețului petrolului, înaintea unei săptămâni cu decizii de politică monetară ale Fed, BCE și Băncii Japoniei.
Surse: Reuters, Bloomberg, Valor Econômico, InfoMoney, O Globo, Estadão.
