Cele mai importante bănci din România au identificat şase riscuri sistemice ridicate şi cinci riscuri sistemice moderate în cel mai recent sondaj realizat de BNR, în luna decembrie, nivelul curent al riscului fiind evaluat în scădere pentru şase dintre cele unsprezece riscuri considerate, comparativ cu opiniile din martie 2025.
/* (c)AdOcean 2003-2025, businessmex_ro.zf.ro.Desktop All Site.inread */
(function t(){ 2!=_aoState ? setTimeout(t,5) : ado.slave("adoceanroueerkxgpoo",{myMaster:"os.1jLdljbTK44U1xFiXXNRzHbXCPkdmUkk4OZdtPkv.V7"}) }());
Conform Chestionarului privind riscurile sistemice, realizat de Banca Naţională, deteriorarea echilibrelor macroeconomice interne reprezintă, şi în această ediţie, cel mai important risc, evaluat la nivel ridicat. Instituţiile de credit au raportat o probabilitate de apariţie ridicată, un impact potenţial asupra sistemului financiar peste medie, acest risc intrând în categoria celor relativ dificil de gestionat. Deficitele gemene (cel bugetar, respectiv cel de cont curent), coroborate cu estimările privind diminuarea creşterii PIB, sunt considerate de bănci principalele vulnerabilităţi din economie, care pot avea impact asupra calităţii portofoliului de credite. Deşi Guvernul a întreprins paşi semnificativi în ceea ce priveşte consolidarea fiscal-bugetară, în accepţiunea instituţiilor de credit, efortul trebuie să aibă continuitate pentru a putea stabiliza finanţele publice. Al doilea risc este cel asociat provocărilor la adresa securităţii cibernetice şi inovaţiei financiare. Probabilitatea de apariţie este ridicată şi în creştere faţă de martie 2025, cu un impact potenţial peste medie şi o capacitate de gestionare a riscului relativ dificilă. Cel de al treilea risc sistemic considerat de instituţiile de credit la un nivel ridicat este reprezentat de cadrul legislativ incert şi impredictibil în domeniul financiar-bancar, cu implicaţii asupra solvabilităţii sectorului bancar. Seria recentă de pachete de măsuri fiscale şi reglementările privind taxarea suplimentară a sectorului financiar au generat incertitudine şi dificultăţi în planificare pentru instituţiile bancare. Riscul de nerambursare a creditelor contractate de către sectorul neguvernamental este următorul risc sistemic ridicat identificat de bănci, menţinându-şi poziţia faţă de exerciţiul anterior. Probabilitatea de apariţie a riscului este într-o uşoară creştere, situându-se peste medie, impactul potenţial asupra sistemului financiar fiind relativ constant, peste medie. Instituţiile de credit consideră acest risc relativ uşor de gestionat. O serie de factori pot afecta bonitatea companiilor, precum condiţiile de piaţă, întârzierile încasărilor şi majorarea costurilor. În cazul sectorului agricol, seceta şi concurenţa cu alţi producători din Ucraina rămân surse de incertitudine. Cel de al cincilea risc ridicat evaluat este riscul de creştere a costului de finanţare ca urmare a majorării ratei dobânzii şi/sau a deprecierii cursului de schimb cu efecte negative asupra capacităţii de plată a debitorilor, în special a populaţiei şi a IMM. Instituţiile de credit au evaluat în creştere probabilitatea de apariţie a riscului, de la sub la peste medie, impactul potenţial asupra sectorului bancar fiind de asemenea peste medie, în timp ce riscul este considerat în continuare unul relativ uşor de gestionat. Ultimul risc ridicat identificat în cadrul acestui exerciţiu este cel asociat reducerii rapide a încrederii investitorilor în economiile emergente în contextul evoluţiilor externe şi/sau interne. Acesta a intrat în categoria riscurilor ridicate încă din exerciţiul anterior, însă perspectivele s-au îmbunătăţit uşor faţă de martie 2025. Următoarele riscuri au fost evaluate la nivel moderat/gestionabil: -Riscul de intensificare a legăturii dintre sectorul bancar şi sectorul public - Riscul asociat evoluţiilor din piaţa imobiliară rezidenţială - Riscul asociat evoluţiilor din piaţa imobiliară comercială - Riscul privind lichiditatea sectorului bancar -Riscul evaluat la cel mai redus nivel este cel climatic Această ediţie a Chestionarului a cuprins o întrebare adiţională legată de categoriile de expuneri aferente sectorului real care au devenit mai vulnerabile în ultima perioadă din perspectiva riscului de credit. Conform băncilor respondente, principalele categorii de expuneri care înregistrează o vulnerabilitate sporită din perspectiva riscului de nerambursare sunt companiile nefinanciare din categoria IMM şi persoanele fizice cu venituri reduse. Majorarea TVA, a accizelor şi a impozitului pentru dividende, creşterea cheltuielilor cu energia ca urmare a eliminării plafonării, precum şi taxele suplimentare locale sau sectoriale vor exercita presiuni suplimentare asupra venitului disponibil. O altă categorie care prezintă o vulnerabilitate mai ridicată, din perspectiva unor instituţii, este cea a creditelor cu garanţie de stat, fiind observate dificultăţi de acoperire a serviciului datoriei sau lipsa garanţiilor pentru înlocuirea creditelor de capital de lucru. Unele bănci au raportat o creştere a riscului de credit în ceea ce priveşte portofoliul aferent sectorului agricol, atribuibilă volatilităţii preţurilor (influenţată de conflictul dintre Rusia şi Ucraina şi seceta severă din anul 2024). De asemenea, se remarcă o vulnerabilitate crescută şi pentru companiile din construcţii care au relaţii economice cu entităţile publice, pe fondul întârzierilor acceptării lucrărilor şi/sau colectării creanţelor. În ceea ce priveşte evoluţia viitoare a neperformanţei, se anticipează o deteriorare a profilului de risc pentru categoria IMM din sectoarele vulnerabile, precum agricultura, energia şi HoReCa, precum şi pentru segmentele de populaţie cu venituri mici, unde creşterea costului de trai diminuează venitul disponibil al gospodăriilor. Deşi dinamica generală a portofoliilor nu semnalează fluctuaţii majore, riscurile sunt în ascensiune şi impun o monitorizare atentă, în special în sectoarele dependente de finanţare publică sau expuse volatilităţii preţurilor.
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
/* (c)AdOcean 2003-2025, businessmex_ro.zf.ro.Desktop All Site.interscroller */
(function t(){ 2!=_aoState ? setTimeout(t,5) : ado.slave("adoceanroyhqkimorxy",{myMaster:"os.1jLdljbTK44U1xFiXXNRzHbXCPkdmUkk4OZdtPkv.V7"}) }());
Tweet
Urmărește
Print
Mail
Articole recomandate
...
Informatie preluata din publicatia Ziarul Financiar - citeste integral articolul - click aici
Web Design by Dow Media | Gazduire Web by SpeedHost.ro