Președintele Luiz Inácio Lula da Silva a câștigat duminică turul al doilea al alegerilor prezidențiale din Brazilia, cu 51,79% din voturile valide, față de 48,21% pentru senatorul Flávio Bolsonaro, potrivit rezultatelor anunțate de Tribunalul Superior Electoral (TSE) și citate de Reuters. Surpriza electorală a declanșat o vânzare masivă a activelor braziliene încă înainte de deschiderea bursei de la São Paulo: un ETF pe Ibovespa listat la Tokyo s-a prăbușit cu aproape 13% în primele tranzacții de luni, iar contractele pe real indică o depreciere de peste 10% a monedei braziliene.
O revenire fără precedent
Diferența finală a fost de aproximativ 4,4 milioane de voturi: Lula a obținut 64,26 milioane de voturi, cu peste 10 milioane mai mult decât în primul tur (53,88 milioane), în timp ce Flávio Bolsonaro a urcat de la 56,10 milioane la 59,82 milioane, arată datele TSE preluate de Reuters. Este pentru prima dată în istoria Braziliei când un candidat aflat pe locul al doilea după primul tur câștigă președinția. Pe 4 octombrie, Flávio Bolsonaro condusese cu 47,03%, față de 45,16% pentru Lula, iar sondajele finale arătau o egalitate statistică, cu un ușor avantaj pentru candidatul dreptei.
Votul a fost marcat de haos la secțiile de votare, după ce judecătorul Curții Supreme Cristiano Zanin a decis, cu puțin înainte de ora oficială de închidere (17:00, ora Brasíliei), prelungirea votului cu două ore, invocând probleme de transport public în trei orașe din statul Bahia. Flávio Bolsonaro, fiul fostului președinte Jair Bolsonaro, a refuzat să recunoască rezultatul. „Este imposibil să recunoaștem rezultatul alegerilor în contextul în care s-au desfășurat lucrurile. Vom cere anularea”, a declarat senatorul, potrivit Reuters. În decizia sa, Zanin a afirmat că ambele campanii au formulat cereri în acest sens.
Piețele nu erau poziționate pentru acest scenariu
Investitorii pariaseră pe o victorie a lui Bolsonaro. După primul tur, Ibovespa a urcat cu 7,7% într-o singură ședință, iar vineri, 23 octombrie, indicele a închis în avans cu 0,47%, la 205.083 de puncte, cu dolarul coborât la 4,9930 reali, potrivit G1. Bloomberg Línea notează că, de la primul tur, Ibovespa câștigase aproape 7%, realul se apreciase cu peste 4% față de dolar, iar ETF-ul EWZ, care replică acțiunile braziliene la New York, avansase cu peste 11%.
Inversarea a venit rapid. Duminică seara, EWZ scădea cu 19% în tranzacțiile after-hours, potrivit G1, iar Folha de S.Paulo relata că ADR-urile Petrobras pierdeau 12,92%, cele ale Itaú Unibanco 12,72%, iar Bradesco 12,29%; Vale (−3,95%) și Ambev (−0,61%) au rezistat mai bine. Luni dimineață, în Asia, Nomura NF Ibovespa Link ETF de la Bursa din Tokyo scădea cu 12,75%, la 285,3 yeni, în primele tranzacții (Reuters), iar Bloomberg a consemnat un declin de până la 16% pentru un ETF pe acțiuni braziliene listat la Tokyo.
Pe piața valutară, un contract derivat pe real tranzacționat la CME indica un curs de 5,55 reali pentru un dolar, ceea ce ar implica o depreciere de peste 10% față de închiderea de vineri, potrivit Bloomberg. Agenția avertizează însă că nivelul nu reprezintă o cotație directă a pieței locale.
Teama de circuit breaker
„Rezultatul contrazice scenariul de bază și aduce cea mai mare surpriză a acestor alegeri. Piața nu era poziționată pentru acest deznodământ”, a declarat Felipe Balassiano, șeful diviziei multimercados a ASA, citat de Reuters. El anticipează „o ajustare severă a prețurilor la deschidere”, cu presiune pe bursă, depreciere a realului și creșterea dobânzilor pe curba futures, „până când noul guvern își va reafirma angajamentul față de responsabilitatea fiscală”.
Folha de S.Paulo scrie că pe piață circulă temerea unui circuit breaker la B3, mecanism care suspendă tranzacționarea timp de 30 de minute la o scădere de peste 10% a Ibovespa și care a fost activat ultima dată în martie 2020. Un sondaj Citi realizat în rândul a 73 de administratori de fonduri arăta, înaintea votului, că 80% dintre ei se așteptau la o scădere de peste 5% a Ibovespa în cazul victoriei lui Lula, 63% la o depreciere a realului de peste 5%, iar 67% la o creștere de peste 100 de puncte de bază a dobânzii DI cu scadența în ianuarie 2029, aflată la 12,645%.
Contextul global
Șocul brazilian vine într-o dimineață oricum prudentă pe piețele asiatice, înaintea unei săptămâni aglomerate cu deciziile Fed, BCE și Băncii Japoniei și cu rezultatele Microsoft, Alphabet și Amazon. Kospi a pierdut 1,6%, pe fondul declinului producătorilor de cipuri, iar Brent a coborât cu circa 2%, la aproximativ 114,40 dolari pe baril, de la maximul ultimelor șase luni, potrivit Bloomberg. „Piețele nu erau poziționate pentru asta. Este mai mult decât o reacție de moment”, a declarat pentru Bloomberg Anna Wu, fondatoarea Floodlines Research.
Surse: Reuters, Bloomberg, Bloomberg Línea, Folha de S.Paulo, G1, AP.
