Piețele financiare intră într-una dintre cele mai încărcate săptămâni ale anului: Rezerva Federală americană, Banca Centrală Europeană și Banca Japoniei anunță deciziile de politică monetară, iar Alphabet, Microsoft și Amazon, trei dintre giganții care finanțează boomul investițiilor în inteligență artificială, își publică rezultatele trimestriale. Totul pe fondul unui petrol Brent care a închis vineri la 116,72 dolari pe baril, cel mai ridicat nivel din 29 aprilie, și al unui calendar politic dens, cu alegeri în Brazilia și Israel, potrivit Reuters.
Trei bănci centrale în trei zile
Fed, Banca Canadei și Banca Rezervelor Noii Zeelande se reunesc miercuri, BCE joi, iar Banca Japoniei vineri. Potrivit analizei Reuters privind temele săptămânii, Fed, BCE și BoJ nu sunt sub presiunea unor noi majorări imediate, după ce au înăsprit politica monetară luna trecută. Președintele Fed, Kevin Warsh, va fi însă presat să-și clarifice perspectiva asupra dobânzilor, investitorii căutând indicii despre o eventuală majorare în decembrie. BCE se va confrunta cu întrebări despre costurile de finanțare tot mai mari ale Franței, care riscă să devină un punct fierbinte, iar BoJ și-ar putea revizui în sus prognozele de inflație. În cazul Canadei și Noii Zeelande, piețele se așteaptă la majorări de dobândă pentru a ține inflația sub control, toate băncile centrale încercând să evalueze cât de mult va alimenta petrolul scump presiunile asupra prețurilor.
Hiperscalerii, pe scaunul fierbinte
Aproximativ o treime din companiile din S&P 500 raportează săptămâna viitoare. În centrul atenției se află Alphabet, Microsoft și Amazon, ale căror planuri de investiții vor fi urmărite îndeaproape într-un moment în care investitorii devin tot mai precauți față de riscurile cheltuielilor uriașe pentru centre de date. Își mai publică rezultatele Eli Lilly, Exxon, Chevron și Caterpillar. Potrivit datelor LSEG IBES citate de Reuters, profiturile companiilor din S&P 500 sunt pe cale să crească cu peste 32% în trimestrul al treilea.
Miza este ridicată după o săptămână turbulentă pentru tranzacțiile legate de AI. Joi, Nasdaq Composite a înregistrat cea mai mare scădere zilnică din iunie, după ce Meta a raportat prima ieșire netă de numerar din ultimul deceniu. Vineri, Dow Jones a pierdut 1,23%, la 52.215,16 puncte, S&P 500 a cedat 0,52%, la 7.623,68 puncte, iar Nasdaq a scăzut 0,21%, la 25.955,34 puncte. Pe ansamblul săptămânii, S&P 500 a pierdut 0,5%, iar Nasdaq 0,7%, în timp ce Dow Jones a avansat cu 0,4%, a treia săptămână consecutivă de creștere. „Încă există efecte ale punerii sub semnul întrebării a tranzacțiilor pe AI”, a declarat pentru Reuters Kristina Hooper, strateg-șef de piață la Man Group.
Petrolul, la maximul ultimelor șase luni
Cotația Brent a urcat vineri cu 3,55 dolari, sau 3,14%, până la 116,72 dolari pe baril, iar WTI a câștigat 3,8%, la 103,27 dolari. Pe săptămână, Brent s-a apreciat cu 6%. Atacurile rebelilor houthi în Arabia Saudită și o deversare de petrol raportată în Emiratele Arabe Unite au amplificat temerile privind aprovizionarea din Orientul Mijlociu, iar sectorul energetic din S&P 500 a urcat cu 2,5%, la un maxim istoric. Tot vineri, Gărzile Revoluționare iraniene au susținut, potrivit agenției Xinhua, că două petroliere care transportau peste 4,5 milioane de barili au luat foc după ce au lovit mine navale în Strâmtoarea Ormuz; afirmația nu a fost confirmată de autoritățile maritime. Reuters a relatat că numărul atacurilor asupra navelor din strâmtoare a atins în octombrie un nivel record.
În Europa, indicele STOXX 600 a pierdut circa 1,4% pe săptămână, cea mai abruptă scădere săptămânală de la începutul lui septembrie, iar euro a coborât la 1,1191 dolari, pe fondul tensiunilor politice și bugetare din Franța, unde prima de risc a datoriei a urcat la cel mai înalt nivel din 2011. Randamentul titlurilor de stat americane pe 10 ani a urcat vineri la 4,99%, chiar sub pragul de 5%.
Riscul politic: Brazilia, Israel, China și bugetul britanic
În Brazilia, turul decisiv al alegerilor prezidențiale are loc duminică, iar piețele speră că Flavio Bolsonaro îl poate devansa pe președintele Luiz Inacio Lula da Silva, după ce primul tur surprinzător de bun al contracandidatului a dus bursa la un maxim istoric. Israelul votează marți, în alegeri pe care sondajele le arată echilibrate între blocul Likud al premierului Benjamin Netanyahu și opoziția grupată în jurul fostului șef al armatei Gadi Eisenkot. Bursa de la Tel Aviv a crescut cu peste 135% de la atacurile din 7 octombrie 2023, iar shekelul s-a apreciat cu 25%.
Tot miercuri, ministrul britanic de finanțe John Healey își prezintă primul buget; analiștii consultați de Reuters estimează că marja fiscală ar putea scădea aproape la jumătate, la circa 15 miliarde de lire sterline (20 de miliarde de dolari), fără să sperie piața obligațiunilor. La Beijing, conducerea Partidului Comunist Chinez se reunește de luni, timp de patru zile, în cadrul celui de-al cincilea plen. Pe termen scurt, Wall Street privește și spre alegerile de la jumătatea mandatului din SUA, programate pe 3 noiembrie.
Surse: Reuters (analiza „5 world market themes for the week ahead”, închiderea Wall Street și piața petrolului din 23 octombrie, via The Economic Times, Investing.com și The News), Xinhua.
