Feel the Markets 24.06.2024

Săptămână pozitivă atât în SUA (DJIA +1,49%, cea mai bună săptămână din luna mai, S&P 500 +0,70% și NASDAQ +0,03% stabilind noi maxime istorice luni și marți) cât și în Europa (FTSE100 +1,17%, DAX +0,85%, CAC40 +1,66%, astfel revine pe plus YTD). Goldman Sachs si-a ridicat pentru a 3-a oara tinta pentru S&P500 la final de 2024 la 5,600 (5,200 anterior), aceeași cifră fiind upgradată încă din luna mai de BMO Capital Market, care erau cei mai optimisti analisti de pe Wall Street, însă toți au fost “detronați” de analistii de la Evercore, care au anuntat weekendul trecut o tinta de 6,000. Vineri a fost și Triple Witching Day, care are loc de 4 ori pe an - în a treia vineri din martie, iunie, septembrie și decembrie, când 3 tipuri de contracte expiră simultan: Futures pe indici: opțiuni pe indici și opțiuni pe acțiuni, analiză DJIA
SUA - Vânzările cu amănuntul au crescut sub așteptări cu 0,1%, iar Core (excluzând autovehiculele) au scăzut cu -0,1%, în timp ce anual creșterea este de 2.3% și Core 2,5%. Cererile săptămânale de șomaj au scăzut la 238.000, a 2-a cea mai mare cifră din august 2023, iar cele continue au crescut la 1,828M, cel mai mult din ianuarie. Autorizațiile de construcție au scăzut în mai sub așteptări cu -3,8% până la o rată anuală ajustată sezonier de 1,39M, cea mai mică din iunie 2020. Locuințele începute au scăzut în mai sub prognoze cu -5,5%, la o rată anualizată de 1,28M, cea mai scăzută din iulie 2020. Vânzările de locuințe existente au scăzut în mai cu -0,7% la o rată anualizată ajustată sezonier de 4,11M, cea mai mică din ultimele 4 luni. Indicele de producție NY Empire State a crescut în iunie la -6,0, cea mai mare cifră din ultimele 4 luni. Indicele de producție al Fed din Philadelphia a scăzut în iunie pentru a 2-a lună la rând la 1,3, cea mai scăzută citire din ultimele 5 luni
Zona Euro - Rata anuală finală a inflației a crescut în luna mai cu 2,6%, de la 2,4% în fiecare dintre ultimele 2 luni, iar rata de bază (fără energie, alimente, alcool și tutun) a crescut la 2,9% de la minimul ultimilor peste 2 ani de 2,7% ldin aprilie. Lunar creșterea este de 0,4%, după o creștere de 0,7% în aprilie. Indicatorul ZEW al sentimentului economic pentru Zona Euro/Germania a crescut în iunie la 51,3/47.5, cel mai mare din iulie 2021/februrie 2022, cu mult peste/sub așteptări. Indicatorul Ifo Business Climate pentru Germania a scăzut sub așteptări în iunie la 88,6 de la 89,3. Indicatorii PMI în iunie: Composite a scăzut sub așteptări la 50,8, de la 52,2 în luna mai, este a 4-a expansiune consecutivă, Manufacturing a scăzut sub așteptări la 45,6 de la 47,3 în mai, este minimul ultimelor 6 luni și 15-a lună consecutivă de scădere, Services a scăzut sub previziuni la 52,6 de la 53,2 în mai, este a 5-a lună la rând de creștere, deși cea mai scăzută din ultimele trei
UK - Rata anuală a inflației a scăzut în luna mai conform prognozelor la 2,0%, cea mai redusă din iulie 2021, de la 2,3% în aprilie, iar cea de bază (Core) a scăzut, pentru a 4-a lună consecutiv, la 3,5%, cea mai mică din octombrie 2021, de la 3,9% în aprilie. Lunar inflația a crescut, sub așteptări, cu 0,3%, la fel ca în aprilie, în timp ce prețurile de consum de bază au crescut cu 0,5%, cel mai puțin din ultimele 4 luni, după o creștere de 0,9% în aprilie
Bănci centrale - RBA a menținut, conform așteptărilor și pentru a 5-a oară la rând rata dobânzii la 4,35%. SNB își menține pozitia de lider in ciclul global de relaxare a politicilor monetare după ce a redus ratele dobanzilor pentru a doua oara consecutiv cu 25pb la 1,25%, ca urmare a scăderii presiunii inflaționiste și a aprecierii CHF, care se tranzacționa aproape de maximele ultimelor 3 luni față de USD și maximele ultimelor 4 luni față de EUR, deoarece tulburările politice din Franța și ascensiunea partidelor de extremă dreapta la alegerile pentru Parlamentul European au determinat un refugiu către activele safe. BOE a decis, conform așteptărilor, să mențină rata de dobândă la 5,25%, maximul ultimilor 16 ani, doi membri din cei șapte pledând pentru o scădere de 25pb, analiză AUDUSD, EURCHF, GBPUSD
Calendarul economic al săptămânii: SUA - inflația PCE, PIB final, comenzile de bunuri de folosință îndelungată, vânzările de case noi și în așteptare, indicele prețurilor caselor S&P/Case-Shiller, încrederea consumatorilor Conference Board, discursurile membrilor FOMC. Zona Euro - rata inflației, Ifo Business Climate, GfK Consumer Confidence
BVB - Evoluție spectaculoasă săptămâna trecută pentru suspecții de serviciu, indicii BET (+3,46%) și BETNG (+3,27%), care au închis vineri cu noi maxime istorice (al 34-lea din acest an pentru BET , respectiv al 31-lea pentru BETNG). Un record în sesiunea de vineri - o adâncime mai mare a pieței, 21 instrumente finanicare au depășit reperul unor rulaje de 1M lei, analiză BETNG

Sursa: Youtube - Feel The Markets